Начало работы с АММ
- Общая концепция необратимых убытков в автоматизированных маркет-мейкерах(arXiv)
Автор:Нилеш Тирувилуамала, Александр Порт, Эрик Льюис
Аннотация: мы предоставляем основу для анализа непостоянных убытков для обычных автоматических маркет-мейкеров (AMM) и показываем, что маркет-мейкеры со средним геометрическим значением (G3M) в строгом смысле являются простейшим классом AMM с точки зрения непостоянных убытков. . В этом контексте становится ясно, почему автоматические маркет-мейкеры, такие как Curve ([Ego19]), требуют больше параметров для определения непостоянных убытков. Мы предлагаем правильное пространство параметров, в котором следует учитывать непостоянные потери, и доказываем результаты, которые помогают понять характеристики непостоянных потерь различных AMM.
2.Семейство автоматических маркет-мейкеров с несколькими активами(arXiv)
Автор: Эрик Форги, Лео Лау
Аннотация: мы представляем семейство автоматических маркет-мейкеров с несколькими активами, чьи кривые ликвидности получены на основе финансовых принципов самофинансирования транзакций и ребалансировки. Постоянный маркет-мейкер представляет собой особый случай.
3.Концентрированная ликвидность в автоматизированных маркет-мейкерах(arXiv)
Автор:Робин Фрич
Аннотация: мы изучаем, как введение концентрированной ликвидности изменило рынок предоставления ликвидности в автоматизированных маркет-мейкерах, таких как Uniswap. С этой целью мы сравниваем среднюю доходность поставщика ликвидности от торговых комиссий до и после его введения. Кроме того, мы количественно оцениваем эффективность ряда фундаментальных стратегий концентрированной ликвидности, используя исторические торговые данные. Мы оцениваем их возможную доходность и оцениваем, какие из них лучше всего работают для определенных торговых пар и рыночных условий.