Кредитные рейтинги в экономике COVID оказываются ненадежными, что вынуждает капризные банки закрывать кран потребительского кредитования. Оценка денежных потоков может вывести из тупика при кредитовании и расширить доступ к кредитам.

Этим летом на первой странице The Wall Street Journal появился потрясающий заголовок: Банки не могут сказать, кто кредитоспособен ». В статье отмечается, что во время кризиса COVID банки были вынуждены значительно сократить потребительское кредитование, что значительно усложнило процедуру получения новых кредитных карт или личных и автокредитов.

Почему? Потому что инструмент, на который банки полагались более 50 лет для оценки кредитоспособности людей - кредитный рейтинг - оказывается ненадежным в экономике COVID. Это привело к тому, что многие банки «летят вслепую в кредитную бурю», как сказано в заголовке WSJ, и в результате закрыли кредитный кран. Это означает, что получить кредит сейчас труднее, в то время как многие люди в нем больше всего нуждаются.

Наш опыт в Petal подсказывает нам, что так быть не должно. Во время этого кризиса мы воспользовались альтернативным подходом - скорингом денежных потоков - чтобы преодолеть неотъемлемые ограничения кредитного скоринга и помочь большему количеству людей получить доступ к кредитам в среде, где многие банки и другие кредиторы пропали без вести.

Кредитный рейтинг всегда имел ограничения. Во-первых, они не охватывают многие аспекты финансов людей - например, доходов - которые важны для полного понимания финансового положения человека. До 20% кредитных отчетов содержат существенные ошибки. И многие американцы полностью пропускают кредитные баллы.

Но кризис COVID выявил еще более серьезную структурную проблему: кредитные рейтинги не измеряют настоящее; они измеряют прошлое. А в нестабильной и быстро меняющейся экономике это серьезное слепое пятно для тех, кто хочет дать деньги в долг.

В условиях серьезного экономического спада финансовое положение людей может измениться - более того, измениться - резко за считанные дни. Но финансовые решения, которые они принимают сейчас - хорошие или плохие - не будут отображаться в их кредитных отчетах в течение месяцев. Люди, находящиеся на грани финансового положения, могут прекрасно выглядеть на бумаге. Кредиторы не имеют возможности узнать, как обстоят дела у этих кандидатов сегодня.

Пандемия еще больше усугубила ситуацию. Есть много-много признаков того, что мы находимся в разгаре финансового кризиса поистине исторического масштаба. Тем не менее, спустя месяцы этого кризиса многие традиционные данные о кредитных рейтингах выглядят обманчиво положительными.

TransUnion и Experian data показывают, что рейтинги потребительских кредитов на самом деле растут * вверх * во время самого резкого экономического спада в современной истории.

Люди выплачивают большую часть долга по своим кредитным картам; Федеральный резервный банк Нью-Йорка недавно сообщил, что во втором квартале общая задолженность по кредитным картам снизилась на ошеломляющие 82 миллиарда долларов, что является самым большим таким уменьшением за 20 лет. Американцы используют гораздо меньший процент имеющихся у них кредитов, чем когда-либо со времени последнего финансового кризиса. И они делают меньше просроченных платежей (на треть меньше, согласно Equifax).

Эти позитивные сигналы повышают кредитные рейтинги в период кризиса, потенциально меняя десятилетия представления отрасли о компонентах кредитоспособности. Как можно улучшить кредитные рейтинги, если десятки миллионов не работают…?

Пропасть между кредитными рейтингами и ужасающим состоянием экономики - настоящая проблема для нашей финансовой системы. Мы знаем, что пациент очень, очень болен, но традиционные меры здоровья, кажется, показывают, что все в порядке.

Программы финансовой помощи, такие как Закон CARES, запутали систему кредитного рейтинга, замаскировав экономическую реальность на местах.

Закон CARES предоставил десяткам миллионов американцев пособие по безработице и стимулирующие выплаты, предложил защиту от воздержания от выплат по студенческим ссудам и выплатам по ипотеке, а также ввел новые программы, предназначенные для временного сохранения рабочих мест в малом бизнесе. Закон CARES также включает положения, ограничивающие возможность кредиторов сообщать неблагоприятную кредитную информацию для клиентов, пострадавших от кризиса COVID. Кроме того, частные программы помощи, предлагаемые кредиторами, ипотечными компаниями и другими кредиторами, позволяют потребителям откладывать и изменять свои платежные обязательства.

Эти программы дали американцам большую гибкость и временный приток доходов, который позволил им - на данный момент - выполнять свои финансовые обязательства. Но программы носят временный характер и исказили фундаментальные данные, на которые полагается финансовая индустрия при оценке кредитоспособности.

В сегодняшних условиях кредитные рейтинги могут иметь мало общего с истинной финансовой картиной потребителей. Хотя в кредитном отчете потребителя может содержаться история своевременных платежей, кредиторы могут только догадываться о том, серьезно ли повлиял на этого человека экономический кризис. Выплачивают ли потребители долги, потому что они находятся в уверенном и сильном финансовом положении, или потому, что у них есть наличные сейчас, и они обеспокоены тем, что у них не будет дохода для платежей в будущем?

Кредитный отчет не может ответить на эти вопросы. Но оценка денежного потока может.

Если кредиторы не видят разницы между клиентами, имеющими прочную экономическую основу, и клиентами, находящимися на грани финансового краха, самым безопасным решением является замедление или даже прекращение кредитования. Данные показывают, что именно произошло; За последние шесть месяцев значительно снизилась готовность банков предоставлять кредиты клиентам.

В результате люди, которые имели право на кредит до пандемии, теперь получают отказ. В самом прямом смысле эти потребители расплачиваются за то, что многие банки полагаются на кредитные рейтинги.

Скоринговая оценка денежных потоков может решить эту проблему с кредитованием, предоставляя кредиторам информацию в режиме реального времени, которую невозможно предоставить с помощью одной только кредитной оценки. Оценка денежных потоков - это просто анализ кредитоспособности на основе недавней банковской истории клиента. Он измеряет экономические основы, которые не отражаются в традиционных кредитных отчетах, такие как доход и статус занятости людей, счета, которые они оплачивают каждый месяц, и сумма, которую они откладывают. Данные о движении денежных средств также отражают внезапные изменения доходов, будь то прекращение выплаты зарплаты или получение стимулирующих выплат или чеков по безработице.

Вместе эти идеи могут дать кредиторам ясность и уверенность в истинном финансовом положении потребителя даже в неспокойной и нестабильной экономике. Такая ясность позволит кредиторам предоставлять кредит большему количеству людей с меньшим риском на условиях, адаптированных к финансовому положению каждого человека. Технология оценки денежных потоков обеспечивает уверенность в трудные времена.

Это не просто теория. Информация, полученная в результате оценки денежных потоков, позволила Petal продолжать предоставлять кредиты в сегодняшних нестабильных рыночных условиях даже для людей, у которых еще нет кредитной истории. В то время, когда банки и крупные эмитенты сокращают объем потребительского кредитования, мы заинтересованы в привлечении как можно большего числа новых клиентов.

COVID ускорил многие технологические тенденции, которые уже разрабатывались до пандемии, от электронной коммерции и удаленной работы до цифрового банкинга. Будем надеяться - для пользы потребителей и нашей финансовой системы - что это окажет такой же модернизирующий эффект на систему кредитного рейтинга.

Лепестковая карта, выпущенная WebBank, членом FDIC.

Спасибо Мэтту Грейвсу и Маянк Верма.