Обратите внимание: прошлые результаты могут не указывать на будущие результаты. Материал в этой презентации предназначен только для информационных целей и не является предложением о продаже, побуждением к покупке, рекомендацией или одобрением какой-либо ценной бумаги или стратегии, а также не является предложением Sensefolio предоставить инвестиционные консультации или другие услуги. Sense Portfolio SAS или ее сотрудники.

СТРАТЕГИЯ 1 (Ребалансировка каждые 3 месяца)

В этой части мы проводим ретроспективное тестирование двух портфелей, которые ребалансируются каждые 3 месяца. Следующие стратегии отличаются от приведенных выше, поскольку сейчас мы пытаемся использовать стратегию длинного/короткого портфеля.
Стратегии реализуются путем открытия длинных позиций по 10, 20 или 30 компаниям, имеющим самые высокие оценки Sensefolio, каждые 3 месяца и короткие позиции на 10, 20 или 30 соответственно.

Мы построили индекс для каждой стратегии, начиная с уровня 100. Мы также установили начальную точку S&P500 и Vanguard Market Neutral Inst Fund на уровне 100 для целей сравнения.

Получаем следующие результаты:

Опять же, ребалансировка на более короткий период (т. е. каждые 3 месяца), по-видимому, дает относительно низкую эффективность по сравнению с S&P 500 и Vanguard Market Neutral Inv Fund.
Теперь цель состоит в том, чтобы оценить, превосходит ли производительность те же самые ориентиры. за тот же период путем перебалансировки каждые 6 месяцев, что позволяет лучше интегрировать оценки Sensefolio в фондовый и информационный рынок.

СТРАТЕГИЯ 2 (Ребалансировка каждые 6 месяцев)

В этом разделе мы тестируем два портфеля, которые ребалансируются каждые 6 месяцев. Следующие стратегии отличаются от приведенных выше, поскольку сейчас мы пытаемся использовать стратегию длинного/короткого портфеля.
Стратегии реализуются путем открытия длинных позиций по 10, 20 или 30 компаниям, имеющим самые высокие оценки Sensefolio, каждые 6 месяцев и короткие позиции на 10, 20 или 30 соответственно.

Мы построили индекс для каждой стратегии, начиная с уровня 100. Мы также установили начальную точку S&P500 и Vanguard Market Neutral Inst Fund на уровне 100 для целей сравнения.

Цель этой части — оценить, приводит ли перебалансировка на более длительный период к относительно лучшей производительности, чем ребалансировка на более короткий период (т. е. каждые 3 месяца).

Получаем следующие результаты:

Приведенные выше результаты свидетельствуют о том, что ребалансировка каждые 6 месяцев обеспечивает более высокие показатели портфеля. Это также подтверждает предположение о том, что оценки Sensefolio, как правило, коррелируют с акциями в средне- и долгосрочной, а не в краткосрочной перспективе. За счет открытия длинных позиций по 30 ведущим именам Sensefolio и открытия коротких позиций по 30 нижним именам Sensefolio портфель получает коэффициент резкости 1,45, что выше, чем коэффициент остроты 1,02 для S&P 500 и коэффициент остроты рынка Vanguard. Нейтральный инвестиционный фонд 0,70.

Для получения дополнительной информации о Sensefolio:

Придайте смысл своему портфолио

Посетите наш сайт: www.sensefolio.com

Свяжитесь с нами по адресу: [email protected]

Присоединяйтесь к нам в Твиттере и не пропустите последние новости на ESG: https://twitter.com/sensefolio