Избегайте текущего краха фондового рынка
Фондовый рынок — отличное место для заработка, но он также может быть и самым быстрым способом потерять деньги. Миллиарды долларов исчезают с рынка так же быстро, как и появляются. Вот почему я решил проанализировать пузырь на фондовом рынке, чтобы помочь инвесторам избежать такого риска. Пузырь фондового рынка — это экономический цикл, который характеризуется быстрым ростом рыночной стоимости. За этой быстрой инфляцией следует быстрое снижение стоимости, которое иногда называют «крахом» или «лопнувшим пузырем». Мы все слышали о крупных крахах в истории, таких как крах рынка жилья в 2008 году или пузырь доткомов в 2000-х. Во время этих крахов с рынка ушли миллиарды долларов, и люди потеряли много денег. Цель этого проекта — помочь инвесторам избежать такого краха, изучив предыдущие крахи, чтобы понять текущий рынок. Пузыри обманчивы, и их трудно предсказать. Экономисты пытаются предсказать пузырь, изучая предыдущие пузыри и сравнивая их с текущим рынком. У разных экономистов разные подходы к сравнению текущего рынка с предыдущими пузырями. Почти все инвесторы/экономисты согласны с тем, что существует пять стадий пузыря. В этом анализе мы будем использовать эти показатели, чтобы понять текущий рынок и определить, находимся ли мы в пузыре.
Чтобы завершить этот анализ, я сначала должен был понять эти пять стадий. Согласно Investopedia, 5 стадий пузыря определяются как:
- Смещение
Это происходит, когда инвесторы видят возможности, связанные с новой парадигмой. Это могут быть новые технологии, низкие процентные ставки и так далее.
- Бум
На этом этапе цены сначала растут медленно после смещения, но затем набирают обороты по мере того, как на рынок выходит все больше и больше участников, готовя почву для фазы эйфории.
- Эйфория
На этом этапе осторожность отбрасывается на ветер, поскольку цены на активы стремительно растут.
- Извлечение прибыли
На этом этапе умные деньги, прислушиваясь к предупреждающим признакам того, что пузырь вот-вот лопнет, начинают продавать позиции и фиксировать прибыль.
- Паника
Достаточно относительно незначительного события, чтобы проколоть пузырь, но как только он проколот, пузырь уже не может снова надуться.
В своем анализе я подробно рассмотрел каждый этап и сравнил текущий рынок с предыдущими пузырями, чтобы понять, есть ли сходство.
Сбор данных
Я собрал различные типы данных, чтобы поддержать мой анализ. Я собрал исторические данные фондового рынка с 2000 по 2022 год из Yahoo Finance API. Собранные мной данные представляли собой цены на основные фондовые индексы США с информацией об их объеме, максимумах и минимумах и скорректированной цене закрытия за торговый день. Вторыми данными, которые я собрал, были экономические данные, оказывающие большое влияние на фондовый рынок. Этими данными были индекс потребительских цен (ИПЦ), ставка по федеральным фондам и валюта в обращении. Эти экономические данные были собраны с использованием API федерального резерва (FRED). Все эти данные были датированы периодом с 2000 по 2022 год и сохранены во фрейме данных.
Получив эти данные, я использовал pandas для очистки и фильтрации данных, которые хотел включить в свой анализ. После фильтрации данных я создал среднемесячное значение для каждой функции и объединил их, чтобы создать один фрейм данных. Я использовал этот новый фрейм данных для завершения анализа.
Метод
Я использовал методы обучения без учителя, чтобы найти кластеры K-средних. Подход кластеризации K-средних поможет мне определить сходство в моих данных, используя евклидово расстояние, и сгруппировать похожие месяцы вместе. Я установил количество кластеров равным 3, потому что понимаю, что рынок обычно имеет три настроения в отношении пузыря. Это либо нормальный рынок, либо некоторый пузырь, либо полный пузырь. Я не использовал метод локтя для определения кластера, потому что это привело к нецелесообразному количеству кластеров. Поэтому я пошел дальше и использовал свое обоснование для определения количества кластеров. Результаты выглядели так.
Из кластера мы можем определить месяцы, которые были похожи на предыдущие месяцы пузыря. Мы можем это сделать, потому что знаем, какие месяцы были в пузыре во время предыдущих пузырей. Я интерпретировал первый кластер как обычные месяцы на фондовом рынке. Потому что, оглядываясь назад на месяцы, которые были в этом кластере, большинство месяцев считались нормальными месяцами фондового рынка. Кластер два можно считать своего рода пузырьковым кластером. Этот кластер включал в себя большую часть месяцев, которые были на рынке с некоторым пузырем, и несколько месяцев с полным пузырем. Нулевой кластер можно считать полным пузырьковым кластером. Он включал в себя большинство месяцев, которые были в пузыре, и несколько месяцев пузыря. В этот кластер вошли месяцы после краха рынка жилья и краха доткомов. Как видите, текущий апрель находится в том же кластере, что и эти сбои.
Возвращаясь к 5 этапам пузыря.
Теперь, когда мы определили наш кластер, нам нужно найти вспомогательную информацию, чтобы лучше понять кластер. Мы будем использовать экономические рыночные данные, которые мы извлекли, а также некоторые исследования, чтобы определить, находится ли текущий рынок на этих этапах. Итак, давайте посмотрим, применимы ли пять стадий, которые мы обсуждали выше, к текущему рынку.
Смещение
Одной из новых парадигм на текущем рынке является огромный рост розничных инвесторов-новичков. По данным JPM, только в 2020 году на рынок вышло более 10 миллионов новых инвесторов. Кроме того, ФРС сохранила процентные ставки почти на уровне 0% и продолжала ежемесячно выкачивать на рынок миллиарды долларов. Это создало прекрасную возможность для инвесторов получить прибыль.
Бум
Благодаря этим новым парадигмам рынок начал стремительно расти. Люди получали дикую отдачу от своих инвестиций. Даже новые инвесторы, которые ничего не смыслят в инвестировании, получили хорошую прибыль. Что вызвало эйфорию на рынке.
Эйфория
Инвесторы, получившие такую дикую прибыль, привлекли больше инвесторов. Рынок был заполнен FOMO, поэтому акции продолжали расти. Хороший пример — ситуация с акциями мемов.
Извлечение прибыли
В прошлом месяце мы наблюдаем некоторую распродажу на рынке из-за высокой инфляции и вмешательства ФРС. Акции, которые были переоценены из-за ажиотажа или просто у людей, у которых были деньги и которые покупали их, потому что они предполагали, что кто-то заплатит за них больше, теперь замедляются. Инвесторы возвращаются к основам и соответственно оценивают акции.
Паника
Это заключительный этап и признак того, что пузырь лопнул. Нет никаких признаков такой паники. Федералы делают все возможное, чтобы контролировать ситуацию.
Сводка
Хотя мы не можем точно сказать, находимся ли мы в пузыре, пока он не лопнет, понимание текущего рынка по сравнению с предыдущим пузырем важно при инвестировании. Этот анализ дает хорошее представление о текущем рынке. Мы обсуждали, как низкая процентная ставка и увеличение денежного обращения могли привести к высокой инфляции. Мы также видели исторические рыночные данные по основным фондовым индексам, чтобы понять тенденцию на рынке. Мы также применили методы машинного обучения, чтобы найти кластеры и найти сходство каждого месяца в году с 2000 года. Благодаря этому анализу мы сделали полезные выводы и расширили наше понимание текущего рынка.
Учитывая всю эту информацию, инвесторы должны проявлять осторожность при торговле и сосредоточиться на долгосрочных инвестициях. Инвесторам следует обратить внимание на основные принципы компании и сосредоточиться на вложении средств в отдельные акции с высоким потенциалом роста.
Ограничение
Этот анализ включал минимальные экономические и биржевые данные. Добавление большего количества данных даст кластеру больше возможностей, что может привести к улучшению кластера. Кроме того, понимание того, какие экономические данные следует включить для выявления пузыря, приведет к улучшению кластера. Одними из экономических данных, которые могут быть важны для этого анализа, являются данные о рынке труда. Еще одним ограничением в этом анализе является отсутствие достаточного количества исторических данных, которые представляют пузырь. В моем наборе данных у меня были только данные о крахе жилищного кризиса 2008 года и некоторая часть данных о пузыре 2000-х годов. Я не смог извлечь экономические и исторические данные фондового рынка за некоторые даты до 2000 года. Я не эксперт в области фондового рынка или экономики, поэтому интерпретация кластера была сложной задачей. Например, в нулевом кластере месяц после марта 2020 года по настоящее время находится в том же кластере, который мы идентифицировали как пузырьковый кластер. Это было немного странно и трудно интерпретировать.
Ссылка на проект
