Сколько часов в неделю вы работаете? Первые люди проводили большую часть дня на охоте, и их единственным ограничением был в основном солнечный свет. Чем больше они охотились, тем больше еды у них было. В этом случае мы можем сказать, что количество времени, потраченного на работу (охоту), соответствует произведенной продукции (еде), но что, если некоторые из этих людей могли бы построить ловушку, чтобы ловить животных, когда солнце садится, чтобы они «производить» еду даже во сне?

Предположим, высококвалифицированный человек строит сложную схему отлова, которая работает круглосуточно и без выходных и может добыть себе и своей семье столько еды, сколько им нужно для выживания. Тогда этому человеку больше не придется тратить целый день на охоту, потому что теперь он использует созданную им технологию: ловушку.

Мы говорим, что что-то используется, когда входные данные не соответствуют выходным в какой-либо фиксированной пропорции. Кредитное плечо — очень популярная концепция, например, в макроэкономике. Мы говорим, что выпуск фирмы зависит от капитала и труда, если производственная функция обеспечивает возрастающую отдачу от масштаба, другими словами, если удвоение затрат более чем удваивает выпуск.

В корпоративных финансах слово кредитное плечо обычно используется для обозначения долга. Это потому, что долг позволяет компаниям производить больше, чем их первоначальные ресурсы могут финансировать. Компания с кредитным плечом — это компания, которая полагается на финансирование кредиторов для увеличения потенциальной отдачи от инвестиций (не очень забавный факт: кредитное плечо сыграло важную роль во время мирового финансового кризиса 2008 года).

В свою очередь, при распределении активов мы говорим, что портфель является кредитным, если он удовлетворяет хотя бы одному из следующих условий:

  1. Он занимает деньги в банке или у брокера, чтобы купить активы;
  2. Он занимает деньги, продавая другую ценную бумагу (другими словами, продавая актив, которого у вас изначально не было, заимствуя его у кого-то другого);
  3. Подразумевается кредитное плечо деривативов (в этом случае вам не нужно платить за базовую ценную бумагу вперед, а только за дериватив контракт).

Лично мне нравится другой вид рычагов: тот, который предоставляется алгоритмами.

Алгоритм — это последовательность заранее заданных инструкций или процедур, используемых для решения задачи — обычно вычислительной задачи. Вместо того, чтобы выполнять задачу самостоятельно, вы можете запрограммировать алгоритм, который будет выполнять ее за вас. Кодирование — мощный источник рычагов, потому что оно дает нам время, и нам не нужно чье-либо разрешение на его использование.

Подобно высококвалифицированному человеку с ловушкой, вы можете создать программу, которая будет работать на вас, пока вы спите. На самом деле, это своего рода рычаг, стоящий за недавно разбогатевшими: в дополнение к денежному рычагу они полагаются на временной рычаг, чтобы заработать даже деньги. Алгоритм — это новое преимущество.

Забудьте о богатых и бедных, белых воротничках и синих. Теперь он использует заемные средства, а не неиспользуемые». — Навал Равикант

Используйте себя.